Кладбище моих самых хитроумных идей

На раннем этапе у меня была целая папка торговых стратегий, которые я придумал, — дюжина, а может и больше. Каждая была маленькой теорией о том, как устроен рынок, аккуратно превращённой в код, аккуратно оценённой. Я гордился этой папкой.

Сегодня каждая стратегия в ней мертва. Я похоронил всю коллекцию, и это погребение оказалось одним из самых полезных дел за весь проект.

Зоопарк теорий

Сама работа казалась чудесной, пока я ею занимался. Я брал интуицию о рынке — ощущение, что цены склонны вести себя определённым образом в определённой ситуации, — и кодировал её как явную стратегию. Одну на случай, когда что-то напоминало тренд. Одну на тихие, диапазонные участки. Одну на резкие развороты. Затем я прогонял их по данным и оценивал, ведя что-то вроде таблицы лидеров и наблюдая, какая из моих идей в данный момент побеждает.

Это по-своему глубоко удовлетворяло. Каждая стратегия была частью моего собственного мышления, ставшей исполнимой, — убеждением о мире, которое я теперь мог проверить. И рядом с каждой всегда стояло число, всегда был ранг, всегда было ощущение турнирной таблицы, которую можно проверить.

Почему их создание ощущалось как прогресс

Об этой части стоит говорить честно, потому что именно это ощущение было ловушкой. Производство стратегий ощущалось продуктивным в самом буквальном смысле: я производил вещи, у вещей были оценки, и оценки менялись. Каждая сессия заканчивалась всё более полной папкой и перетасованной таблицей лидеров. По всем сигналам, которыми мой мозг распознаёт работу, я работал усердно и куда-то двигался.

Чего я не делал — так это не спрашивал, имеет ли вся эта деятельность хоть какой-то смысл.

Что на самом деле измеряла таблица лидеров

Ведь вот что в действительности отражали эти ранги. Каждая стратегия оценивалась на одном и том же фиксированном куске истории, под который её и подгоняли. Так что та, что взбиралась на вершину моей таблицы лидеров, не обязательно была стратегией, которая лучше всех понимала рынок. Чаще это была стратегия, чья конкретная форма случайно совпадала плотнее всего со случайностями именно того прошлого.

Сам того толком не осознавая, я построил машину, которая вознаграждала переобучение и раздавала за него трофеи. Таблица лидеров ощущалась как исследование. Она была ближе к состязанию, призванному выяснить, какая из моих догадок оказалась удачливее всех на одном отрезке данных.

Более глубокая проблема: каждая стратегия была замороженной догадкой

Под этим турниром лежала более фундаментальная ошибка. Каждое написанное вручную правило было мной, берущим интуицию — рынок склонен делать это после того — и замораживающим её в систему так, будто это факт. Но мои интуиции о шумном, переполненном, враждебном рынке были по большей части именно этим: догадками, причём не особо надёжными. А замораживание ошибочной догадки в код не делает её менее ошибочной. Оно главным образом делает её труднее заметной, потому что теперь она погребена в стратегии с именем и оценкой, наряженной в костюм проверенной идеи.

Папка, полная замороженных догадок, — это не свод знаний. Это коллекция моих собственных мнений, отформатированная так, чтобы выглядеть как находки.

Погребение всей коллекции

В конце концов я сделал то, что тогда ощущалось как капитуляция. Я их удалил. Не отрефакторил, не отложил на потом — удалил, весь зоопарк. Папка моих самых хитроумных идей стала пустой папкой. Это было по-настоящему некомфортно; эти стратегии были моими, каждая — маленьким артефактом моих усилий и моей гордости.

Но держать их обходилось дороже, чем хоронить. Пока они существовали, они подбивали меня продолжать их настраивать, продолжать перезапускать турнир, продолжать принимать движение за прогресс. Удаление закрыло весь этот ложный путь и подтолкнуло меня к другому вопросу.

Почему само кладбище и было уроком

Ценность, как выяснилось, никогда не была в какой-либо отдельной стратегии. Она была в форме всего кладбища: дюжина уверенных теорий, каждая аккуратно построена, и ни одна не подкреплена валидацией, которой я мог бы доверять. Вот что было находкой. Эта закономерность говорила мне то, что я усердно старался не услышать, — что мои интуиции сами по себе не были преимуществом и что быть хитроумным насчёт рынка и быть правым насчёт него — не одно и то же.

Одна мёртвая стратегия — это разочарование. Кладбище из них, построенных одной и той же рукой, — это информация об этой руке.

Что я сохранил вместо стратегий

Так что я перестал пытаться быть источником преимущества. Вместо того чтобы кодировать свои догадки как правила и ранжировать их, я попытался построить нечто, что могло бы искать структуру самостоятельно, — вынести мои интуиции из той части системы, которая на самом деле принимает решения, и позволить свидетельствам вне выборки, а не моему мнению, делать больше решений, — относясь при этом к моим собственным выборам в моделировании как к предположениям, которые нужно проверять, а не как к фактам. Я писал в другом месте об удалении написанных вручную правил из ядра системы, которая пришла следом; это кладбище — место, где родилось то убеждение.

Все стратегии погибли. То, что выжило, было меньше и ценнее любой из них: устойчивое недоверие к собственной хитроумности и предпочтение позволять данным спорить со мной. Это оказалось ценнее, чем вся папка когда-либо была.

— Никаких сигналов, никакой доходности, не является инвестиционным советом.